《株洲高新區(qū)（天元區(qū)）基金管理辦法（試行）》政策解讀
一、文件出臺背景
近年來，隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型步伐的加速推進(jìn)，全國部分先進(jìn)地區(qū)已經(jīng)把產(chǎn)業(yè)投資作為引導(dǎo)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新模式。這其中，國內(nèi)、省內(nèi)一些地區(qū)（如安徽合肥、湖南湘江新區(qū)等）不僅在行動上走在前列，更出臺了嚴(yán)密、系統(tǒng)的制度文件，規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資。在此背景下，加快我區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金組建，并從制度上規(guī)范運(yùn)行，已勢在必行。
我區(qū)自2013年開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)以來，在組建產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、整合投資資源、開展市場化投資方面取得了一定的領(lǐng)先優(yōu)勢。但同時，由于沒有規(guī)范化的制度保障，導(dǎo)致我區(qū)在投資決策過程中出現(xiàn)了一定的問題，因此，急需出臺《管理辦法》進(jìn)一步明確各方的職責(zé)，理順工作機(jī)制，確保工作順利開展。
二、文件主要內(nèi)容
《株洲高新區(qū)（天元區(qū)）基金管理辦法（試行）》分總則、管理機(jī)構(gòu)及職責(zé)、運(yùn)作管理、基金退出、風(fēng)險控制、監(jiān)管與考核、附則共七章34條，主要內(nèi)容包括：
（一）在基金分類方面，《辦法》中所稱基金是指由區(qū)財政和區(qū)屬國有公司出資設(shè)立的各類股權(quán)投資基金的統(tǒng)稱，并將基金劃分為政策性基金和市場化基金兩大類型。政策性基金重在發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)和投資引導(dǎo)作用，可根據(jù)設(shè)立目的和投向進(jìn)行進(jìn)一步分類，并采取“一分類一辦法”的模式進(jìn)行管理。市場化基金以取得投資收益為主要目標(biāo)，兼顧支持高新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，其“募投管退”均按照法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
（二）在管理體系方面，構(gòu)建株洲高新區(qū)（天元區(qū)）金融服務(wù)工作聯(lián)席會議、聯(lián)席會議辦公室、出資人代表和受托管理機(jī)構(gòu)“四位一體”的株洲高新區(qū)（天元區(qū)）政策性基金管理體系。將金融服務(wù)工作聯(lián)席會議作為全區(qū)基金投資的決策機(jī)構(gòu)，聯(lián)席會議辦公室設(shè)在區(qū)投資金融局。
（三）在管理費率方面，政策性基金的管理費原則上不高于出資額的2%/年，也可采取投資收益分成等方式給予補(bǔ)貼。
（三）在退出機(jī)制方面，屬于按協(xié)議約定退出或有市場參考價的，可免于產(chǎn)權(quán)交易市場公開掛牌轉(zhuǎn)讓。不屬于協(xié)議約定退出或退出時沒有市場參考價的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估，并在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。
（四）在績效評價方面，明確了政策性基金的績效評價按照整個基金生命周期予以評定，不對單個子基金或單個投資項目造成的投資虧損進(jìn)行評定。
（五）在盡職免責(zé)方面，鼓勵建立容虧免責(zé)和盡職免責(zé)機(jī)制，對因不可抗力造成的投資損失，如不涉及違法違規(guī)行為的，相關(guān)人員可免于責(zé)任追究。
三、文件出臺意義
《株洲高新區(qū)（天元區(qū)）基金管理辦法（試行）》的制訂，為我區(qū)股權(quán)投資基金提供了“上位法”，規(guī)范了產(chǎn)業(yè)基金投資中的各項問題，理順了各方權(quán)責(zé)關(guān)系，明確工作流程和實施路徑。
文件鏈接：關(guān)于印發(fā)《株洲高新區(qū)（天元區(qū)）基金管理 辦法》《株洲高新區(qū)（天元區(qū)）產(chǎn)業(yè) 引導(dǎo)基金管理細(xì)則》的通知